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Margen y Equidad

El margen es la cantidad de dinero que el trader pone en una determinada posición; no es un costo, es una cantidad de dinero congelada por el broker mientras su orden está abierta y devuelto una vez que se cierre la posición.

Por ejemplo:

Supongamos que tenemos un apalancamiento de 1:100 y abrimos una posición a la baja de 0.5 Lotes en el par USD/JPY.

En la práctica:

Si 1 Lote en el par USD/JPY cuesta $100.000

La posición que abrimos 0.5 Lotes que es ½ Lote cuesta $50.000

Además, tenemos un apalancamiento de 1:100, esto quiere decir que de cada $100.00 pagamos solo $1

Entonces el ½ Lote de la operación nos cuesta en realidad $500.00 que es lo que viene siendo el margen.

Margen = $500.00

El margen es el dinero con el que pagamos el volumen de la operación que hemos abierto; si abrimos más operaciones entonces se incrementaría el volumen y por tanto el margen. Como se dijo en un principio este dinero está congelado y no se resta del balance o saldo total de su cuenta, esto hasta que se cierren las operaciones que tenga abiertas.

 

El saldo que tenemos en la cuenta se llama balance por otro lado, cuando tenemos una orden abierta, esta puede estar generando ganancias o pérdidas; el balance no varía hasta que se cierra la orden, esto siendo 1, 10 o la cantidad de órdenes que tengamos abiertas, esto quiere decir que el conjunto global de las ordenes que tengamos abiertas nos puede estar generando ganancias o pérdidas sin que veamos reflejado este dato en el balance.

Equidad

Es la suma del balance más los beneficios y/o pérdidas de las posiciones abiertas. A estos beneficios y pérdidas se les llaman beneficios y pérdidas flotantes y su valor fluctúa con cada movimiento del precio en el que está abierta la posición. Para saber cuánto es lo que nos está generando 1 o las ordenes que tengamos abiertas recurrimos a la Equidad, la cual es el balance +/- lo que genera una o las ordenes que estén abiertas. La equidad varía constantemente de acuerdo al movimiento del precio. Si lo pusiéramos en una formula seria:

Equidad = Balance +/- Profit

Supongamos que el balance de mi cuenta es de $5000.00, además tengo 4 órdenes abiertas que me están generando ganancias y el valor que muestra la Equidad es de $5800.00; suponiendo que cierro de golpe todas las ordenes, mi balance cambiaría automáticamente al valor que decía la Equidad $5800.00

Por ejemplo:

Tengo un apalancamiento de 1:100, la moneda de mi cuenta es en Euros, el saldo de mi cuenta es de € 20.000, abro una orden a la baja en el EUR/USD de 1 Lote.

1 Lote en el EUR/USD cuesta € 100.000 pero como mi apalancamiento es de 1:100 en realidad me cuesta 100 veces menos, lo cual es: € 1.000

  • El balance = € 20.000

  • El margen = € 1.000

  • Equidad = (Balance € 20.000) +/- Profit de la orden

  • Margen Libre = Equidad – Margen

  • Nivel de Margen = Margen libre expresado en %

Margen Libre

Es la diferencia entre Equidad y la suma del margen utilizado en todas las posiciones que permanezcan abiertas. Es el dinero que podemos usar para abrir nuevas operaciones, también nos sirve para soportar posibles pérdidas producidas por las operaciones que tenemos abiertas; es dinero totalmente libre.

Margen libre = Equidad – Margen

Según el ejemplo la Equidad aumentara o disminuirá de acuerdo a como vaya evolucionando la orden, esto si produce ganancias o pérdidas. Al igual que la equidad aumente o disminuye, del mismo modo y a la par lo hace el margen libre.

Suponiendo que el precio se va en mi contra digamos unos 30 pips, entonces mi margen libre disminuiría esto porque la Equidad estaría en negativo.

Nivel de Margen

El nivel de margen es el Margen Libre expresado en porcentaje. La fórmula de cálculo es muy simple:

Nivel de Margen = (Equidad / Margen) × 100

¿Qué pasa si el margen libre llega a 0?

En ese caso el broker tienen la autoridad para cerrar las ordenes abiertas sin esperar a que alguna obtenga beneficios, dejando la cuenta en cero.

Esto porque el broker no puede dejar que sus clientes pierdan más dinero del que tienen en su cuenta, si esto sucediera bien tendría que reclamar una deuda al trader o perder ese dinero. Por otro lado, el mercado podría continuar en contra del trader por mucho tiempo acumulándose cada vez más pérdidas y el broker no asumiría ese coste.

Cuando se tienen órdenes pendientes y el mercado alcanza el precio de ejecución de esa orden, pero no queda margen libre, las órdenes pendientes implicadas se cancelan automáticamente. En algunos brokers estas órdenes pendientes no se cancelan, pero no se ejecutan y si el mercado vuelve al precio de ejecución en el futuro se volverá a intentar ejecutar si hay margen libre suficiente.

Resumen

  • Apalancamiento: Es un préstamo que recibimos del broker y que nos permite comerciar con una cantidad de dinero superior a la que tenemos en nuestra cuenta. Por ejemplo, un apalancamiento 60:1 quiere decir que disponemos de 60 veces más dinero del que hemos depositado para operar.

  • Margen: Es el dinero que utilizamos en las posiciones que se encuentran abiertas, mismo que es congelado hasta que se cierra la orden. Por ejemplo, para comprar $ 2000 con un apalancamiento de 50:1, el margen que utilizas en esa posición es 2000/50 = $ 40.00

  • Balance: Es el total de dinero que hay en la cuenta antes de realizar operaciones. Cuando tenemos ordenes abiertas el balance no cambia hasta que finalicen o las cerremos y se haga balance de la operación.

  • Equidad: Es la suma del balance más los beneficios y/o menos las pérdidas de una o más posiciones que tengamos abiertas. La equidad está en constante cambio pues los beneficios y pérdidas varían con los movimientos del mercado. Por ejemplo, el balance de su cuenta es $20,000 y tiene una posición abierta con $300 de beneficio; la equidad será de $20,300 si cierra la orden el balance pasará a ser $20,300 exactamente la misma cantidad que mostraba la equidad.

  • Margen libre: Es el dinero de su cuenta que no está siendo utilizado en ninguna operación el cual se encuentra disponible para abrir nuevas posiciones o para soportar posibles pérdidas de aquellas órdenes que se encuentren en curso. Se calcula en base a la equidad menos el margen utilizado en todas las posiciones abiertas. Por ejemplo:

Su cuenta es de $2,000 y tiene 4 posiciones abiertas

Margen de las 4 posiciones = $400

Pero las 4 operaciones se encuentran generando una pérdida de $100

Entonces…

 

Equidad = Balance +/- Profit de la orden

                $2,000 - $100 = $1,900

Margen Libre = Equidad – Margen

                   $1,900 - $400 = $1,500

 

  • Nivel de margen: Es la equidad/margen expresado en %. Por ejemplo, según el ejemplo anterior, ($1,900 / $400) x 100 = 475%. Si la equidad y el margen son iguales el nivel de margen es del 100%.

  • Nivel de Llamada de Margen: Es el nivel por debajo del cuál el broker no te permite abrir nuevas posiciones, esto ocurre cuándo se alcanza un nivel de margen del 100 y el mercado va en contra, en este caso el nivel de margen irá cayendo acercándose al nivel de parada o stop out level.

  • Nivel de parada o Stop Out Level: Es el nivel de margen límite por debajo del cuál el broker empezará a cerrar las ordenes que se encuentren en perdida, esto para evitar que el trader pierda más dinero del que tiene en su cuenta. Este nivel puede variar de un broker a otro, desde un nivel de margen del 5% hasta un 30%, es necesario leer su contrato y condiciones de trading que le brinda su broker. Seguir leyendo

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