Ratio Riesgo/Beneficio
También conocida como relación de Perdida/Ganancia es un tema muy discutido en el trading ya que mientras que algunos operadores afirman que es totalmente inútil, otros creen que es indispensable en el trading y que debe ser parte de toda estrategia.
La mayoría de traders novatos no cuentan con una preparación formal, casi todos se guían de videos en internet, el problema es que el 90% de contenido gratuito que encuentran en la web está mal. Se habla mucho de la Gestión de Capital, pero en realidad muy pocos la entienden.
Pongamos un ejemplo:
Un trader novato que cree que solo necesita ganar unos cuantos pips para ser exitoso en el mercado Forex, esta forma de operar es sustentada por el débil argumento de que se “podría” operar con un enorme apalancamiento y alto número de lotes. Lo que El quiere es sacarle 10 pips al mercado, pero no quiere perder más de lo que arriesga.
Entonces…
Take Profit = 10 pips
Stop Loss = 10 pips
Esto quiere decir que su ratio Riesgo/Beneficio es 1:1
Para calcular el ratio riesgo: beneficio, debe dividir la cantidad de ganancia esperada (Take Profit) cuando cierre su posición (Ganancia) entre la cantidad de perdida (Stop Loss) que soportaría si el precio se mueve en su contra (Perdida)
Por ejemplo:
Tengo un Take Profit de 100 pips y un Stop Loss de 50 pips.
Esto es 100/50 = 2
Entonces: por 1 Stop Loss tengo 2 Take Profit. Se representa así 1:2
El ratio 1:2 es una buena opción, quiere decir que estaría ganando el doble 2 de lo que podría perder 1; muchos traders tienen como porte de su sistema de trading ratios fijos para todas sus operaciones, esto quiere decir que utilizan siempre el mismo como por ejemplo 1:2, 2:4, 2:6, etc.
Siguiendo con el primer ejemplo del trader novato, suponiendo que tiene un sistema que posee una probabilidad de 50% a favor y 50% en contra.
Digamos que realizase 20 operaciones en donde pierde ininterrumpidamente en las 10 primeras y gana ininterrumpidamente en las 10 siguientes. Entonces:
¿Al final de estas operaciones el capital estaría intacto?
En realidad, NO porque no estamos considerando la comisión, el spread, los intereses y otros que cobran los brokers por hacer uso de su plataforma (esto depende de cada broker), con esto su capital final SIEMPRE será menor que el capital inicial.
Además, ningún trader novato tiene la pericia y la disciplina para poder gestionar apalancamientos tan grandes; en realidad buscar pocos pips con un alto número de lotes es suicida (esto porque el mercado Forex es muy volátil) y más si el trader no posee los conocimientos y la experiencia necesaria.
Cuando un nuevo trader se encuentra perdiendo, usualmente trata de hacer 2 cosas:
Primero, aumentar el riesgo buscando el mismo beneficio, esto para intentar recuperar lo perdido, es decir un sistema riesgo/benefició 2:1, en otras palabras, busca ganar los mismos 10 pips, pero arriesgando el doble
Segundo, aumenta el número de lotes, es decir si antes buscaba ganar 10 pips negociando con 2 lotes, en esta ocasión aumenta a 3 o 4 lotes buscando ganar los mismos 10 pips.
En ambos casos tiene las probabilidades en su contra y el fracaso casi asegurado.
Debe tener presente esto para NO caer en ninguno de estos dos casos, es importante tener claro que cuando nos encontramos perdiendo podemos recuperarnos, pero de forma progresiva, es un error querer recuperarse con una o dos operaciones, claro que es posible, pero el creer que sea así de fácil siempre, puede hacer que tome riesgos innecesarios llevándolo a perder más que al principio.
Personalmente no uso un ratio fijo, defino mi Take Profit basándome en acción del precio es decir analizar hasta donde podría llegar el precio (un soporte, una resistencia, una línea de Fibonacci, un numero redondo o un Pivot Point), pero asegurándome siempre de tener como mínimo un ratio de 1:1 esto para asegurarme que siempre podre ganar como mínimo lo mismo que podre perder; como sugerencia: el Stop Loss nunca debe ser mayor que el Take Profit.